Isi
adalah wiki, yang berarti bahwa banyak artikel ditulis oleh beberapa penulis. Untuk membuat artikel ini, penulis sukarela berpartisipasi dalam penyuntingan dan peningkatan.Analisis teknis berawal pada teori analisis pasar saham Charles Henry Dow, pendiri "Wall Street Journal" dan salah satu pendiri penerbitan dan informasi keuangan perusahaan "Dow Jones & Company". Analisis teknis bertujuan untuk mengantisipasi perubahan harga saham, harga komoditas dan aset lainnya yang dapat dipasarkan, dengan mempertimbangkan kinerja dan harga masa lalu dari aset-aset ini. Teknik ini menerapkan hukum penawaran dan permintaan untuk menetapkan aturan operasi pasar saham dan mengidentifikasi tren untuk mengeksploitasinya.
tahap
-
Biasakan diri Anda dengan teori-teori Dow yang memunculkan analisis teknis. Tiga teori ini berhubungan dengan investasi dan membentuk ujung tombak analisis teknis dan aturan yang diterapkan oleh para ahli untuk menganalisis pasar keuangan. Berikut ini adalah deskripsi dari teori-teori ini dan interpretasinya oleh analis teknis.- Fluktuasi pasar memperhitungkan semuanya. Analis teknis percaya bahwa perubahan harga dan kinerja keamanan di pasar saham menggabungkan semua informasi yang tersedia tentang keamanan itu. Akibatnya, harga secara akurat mencerminkan nilai keamanan yang dimaksud. Seringkali, perubahan mendadak dalam harga suatu tindakan terjadi sebelum pengumuman berita penting tentang perusahaan penerbit. Analisis teknis tidak membahas rasio pendapatan terhadap pendapatan, ekuitas, laba atas ekuitas dan faktor-faktor lain yang dipertimbangkan oleh analis fundamental.
- Studi tentang grafik pasar saham mengungkapkan tren yang diikuti oleh kursus. Analis teknis mengakui bahwa perubahan harga terkadang tidak dapat diprediksi, tetapi ada periode ketika harga ini mengikuti tren yang dapat diidentifikasi. Ketika tren disorot, menjadi mungkin untuk memanfaatkannya untuk mendapatkan uang, baik dengan membeli ketika harga jatuh dan menjual ketika pasar naik atau menjual pendek ketika pasar sedang bearish. Dengan bermain pada periode yang dicakup oleh analisis pasar, adalah mungkin untuk mengidentifikasi tren jangka pendek dan jangka panjang.
- Sejarah berulang. Orang tidak mengubah motif mereka dalam semalam. Oleh karena itu, pedagang akan bereaksi dengan cara yang sama dalam situasi yang serupa dengan yang mereka temui sebelumnya. Untuk alasan ini, analis teknis mengambil keuntungan dari pengulangan situasi pasar dengan mengandalkan pengetahuan mereka tentang reaksi para pemain pasar saham. Dari perspektif ini, analisis teknis berbeda dari teori efisiensi pasar yang tidak memperhitungkan dampak faktor manusia terhadap pasar.
-
Mencari hasil langsung. Berbeda dengan analisis fundamental, yang memeriksa neraca dan data keuangan lainnya selama periode yang panjang, analisis teknis hanya mempertimbangkan periode tidak melebihi sebulan atau bahkan kadang-kadang interval waktu yang sangat singkat, dari urutan beberapa menit. Teknik ini cocok untuk orang yang mencari uang dengan memperdagangkan sekuritas dan bukan investor jangka panjang. -
Periksa grafik untuk mengidentifikasi tren kursus. Analis teknis mempelajari grafik dan tabel harga saham untuk mengidentifikasi tren umum. Dalam upaya mereka, mereka mengabaikan fluktuasi gelar tertentu. Tren diklasifikasikan berdasarkan jenis dan durasi.- Tiga jenis tren termasuk tren ke atas di mana maksimum dan minimum dari harga yang dicatat lebih tinggi dari maksimum dan minimum dari sesi sebelumnya, tren ke bawah di mana maksimum dan minimum ini lebih rendah dari yang sebelumnya dan tren stasioner (horizontal), di mana maksimum dan minimum sangat sedikit berbeda dari yang sebelumnya. Garis tren ditarik untuk menghubungkan maksimum atau minimum untuk memfasilitasi pembacaan grafik. Garis-garis ini memungkinkan untuk mendeteksi perilaku judul dan mengidentifikasi evolusinya.
- Tergantung pada durasi fase mereka, tren adalah tren utama jika mereka bertahan lebih dari satu tahun, mereka sedang jika mereka bertahan antara 1 dan 3 bulan atau dalam jangka pendek jika durasinya tidak melebihi sebulan. Tren menengah terdiri dari serangkaian tren jangka pendek. Tren utama termasuk serangkaian tren menengah dan tren jangka pendek, yang mungkin tidak konsisten dengan tren yang lebih besar di mana mereka menjadi bagian. Misalnya, koreksi teknis yang berlangsung satu bulan setelah kenaikan harga tanpa gangguan selama setahun. Pasar bull mewakili tren utama dan koreksi teknis membentuk tren menengah dalam tren utama ini.
- Pakar analisis teknis menggunakan 4 jenis grafik. Mereka menggunakan grafik untuk mewakili harga pada penutupan sesi perdagangan untuk periode waktu tertentu, histogram dan angka kandil untuk melaporkan perjalanan sesi pertukaran, serta perbedaan antara periode jika ada pertukaran dan angka grafis untuk mencerminkan perubahan harga yang signifikan selama periode tertentu.
- Analis teknis telah mengembangkan jargon untuk menunjuk angka-angka yang muncul pada grafik yang mereka analisis. Sosok yang terlihat seperti kepala di antara dua bahu atau Bahu-kepala bahu, menunjukkan pembalikan tren. Sosok berbentuk cangkir dengan pegangan, mengungkapkan pemulihan setelah penurunan harga jangka pendek yang disebabkan oleh koreksi teknis. Bagian bawah yang bulat atau berbentuk cawan menunjukkan stagnasi jangka panjang sebagai akibat dari penurunan harga sebelum pemulihan. Sosok dua puncak atau double top atau dalam dua lubang atau lubang ganda, mewakili dua kegagalan untuk melampaui harga tinggi atau rendah, yang akan diikuti oleh pembalikan tren. Demikian juga, angka dengan tiga simpul atau tiga palung mencerminkan 3 kegagalan yang mendahului pembalikan tren. Tokoh lainnya termasuk segitiga, bendera, dan panji-panji.
-
Biasakan diri Anda dengan konsep mendukung dan perlawanan. Dukungan mewakili harga terendah yang dicapai oleh sekuritas sebelum kenaikan sebagai akibat dari peningkatan permintaan. Perlawanan adalah harga tertinggi yang dicapai sekuritas sebelum penjualan saham oleh pemilik menyebabkan penurunan harga. Level-level ini berfluktuasi. Pada grafik yang berisi garis tren, garis bawah adalah garis dukungan (harga terendah dari sebuah judul), dan garis atas adalah garis resistensi (harga langit-langit). Garis-garis ini berfungsi untuk mengkonfirmasi tren dan untuk mengidentifikasi titik pembalikan tren ini.- Orang suka berpikir dalam angka bulat, misalnya 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, sehingga harga terendah dan tertinggi sering angka bulat.
- Harga suatu tindakan dapat jatuh di bawah garis support atau naik di luar garis resistance. Dalam kasus seperti itu, garis resistensi dapat berubah menjadi garis dukungan baru dan sebaliknya. Agar situasi seperti itu terjadi, harga harus bervariasi secara signifikan dan berkelanjutan, namun situasi tersebut relatif sering terjadi dalam jangka pendek.
- Secara umum, ketika harga suatu saham dekat dengan garis dukungan atau garis resistensi, analis teknis menyarankan untuk menghindari membeli ketika harga dekat dengan garis dukungan, karena ketidakstabilan harga, tetapi aturan ini tidak berlaku dalam semua kasus. kasus-kasus. Sebagai contoh, mereka yang menjual pendek mengadopsi harga terendah untuk transaksi mereka.
-
Perhatikan volume transaksi. Volume ini dapat mengkonfirmasi tren atau sebaliknya menunjukkan pembalikan tren. Jika volume transaksi meningkat secara signifikan dengan kenaikan harga, tren ini mungkin dikonfirmasi. Tetapi, jika volume perdagangan sedikit meningkat ketika harga bervariasi, tren mungkin akan berbalik. -
Gunakan moving average untuk meredakan fluktuasi harga. Moving average adalah harga rata-rata yang dihitung selama periode tertentu, misalnya 10 hari terakhir. Rata-rata ini menipiskan kurva kurva gigi gergaji yang sesuai dengan maksimum dan minimum dan memfasilitasi identifikasi tren umum. Pembalikan tren lebih mudah untuk diidentifikasi dengan membandingkan harga dengan rata-rata bergerak yang sesuai atau rata-rata jangka panjang atau jangka pendek di dekat persimpangan dua kurva. Rata-rata ini dapat dihitung dengan beberapa cara.- Rata-rata bergerak sederhana dihitung dengan menjumlahkan harga berturut-turut sekuritas selama periode waktu tertentu dan membagi jumlah itu dengan jumlah harga yang dipertimbangkan. Jika Anda mengadopsi periode yang lama, angka ini akan tinggi dan fluktuasi kurva akan berkurang.
- Rata-rata bergerak tertimbang diperoleh dengan mengalikan setiap harga dengan posisinya pada grafik, sebelum menjumlahkan semua harga dan membagi jumlah itu dengan jumlah harga yang dipertimbangkan. Jika interval waktu 5 hari, harga pertama akan dikalikan dengan 1, yang kedua dengan 2, yang ketiga dengan 3, yang keempat dengan 4 dan harga kelima dengan 5.
- Rata-rata bergerak eksponensial dihitung dengan cara yang sama dengan rata-rata tertimbang, kecuali bahwa koefisien hanya mempengaruhi harga terbaru yang digunakan dalam perhitungan rata-rata ini. Dengan demikian, rata-rata ini lebih sensitif terhadap informasi terbaru daripada yang sebelumnya.
-
Gunakan indikator dan osilator untuk mengkonfirmasi tren kursus. Indikator dihitung menggunakan rumus matematika yang menggunakan pergerakan harga sekuritas selama periode waktu tertentu. Itu memungkinkan untuk menyoroti faktor-faktor yang memungkinkan untuk memutuskan apakah akan membeli judul atau tidak. Rata-rata bergerak yang dijelaskan di atas adalah salah satu indikatornya. Beberapa indikator dapat memiliki nilai apa pun, sementara yang lain hanya dapat mengambil nilai dari 0 hingga 100. Ini adalah keluarga dari osilator.- Indikator utama adalah indikator tren dan indikator kontrol. Indikator tren memberi tahu Anda tentang fluktuasi harga. Mereka sangat berguna terutama ketika tren itu diam, karena mereka memungkinkan Anda untuk mengantisipasi pembalikan tren. Indikator indikator relevan selama periode bullish atau bearish.
- Indikator tren meliputi indeks directional index (ADM) rata-rata dan indikator Aroon. LADX didasarkan pada indikator arah positif dan negatif, untuk menggambarkan kekuatan tren naik atau turun, menggunakan skala 0 hingga 100. Pada skala ini, nilai di bawah 20 berarti bahwa tren lemah dan tren yang lemah. lebih besar dari 40 mewakili tren yang kuat. Indikator Aroon memungkinkan Anda untuk mengamati periode antara harga maksimum dan minimum dan menggunakan data ini untuk mencerminkan sifat dan kekuatan tren yang sedang berlangsung atau tren baru.
- Indikator konvergensi rata-rata konvergensi-divergensi (MACD) dianggap sebagai indikator volume terbaik. Ini mewakili perbedaan antara dua rata-rata bergerak eksponensial, satu dalam jangka pendek dan yang lainnya dalam jangka panjang. Perbedaan ini terwujud sehubungan dengan garis tengah yang sesuai dengan legalitas dua rata-rata. Nilai positif untuk indikator ini adalah rata-rata bergerak jangka pendek di atas rata-rata jangka panjang, yang bertepatan dengan pasar bullish. Nilai indikator negatif berarti rata-rata jangka pendek di bawah rata-rata jangka panjang dan pasar sedang turun. Ketika indikator diplot pada grafik dan garis-garisnya melintasi garis tengah, ini menunjukkan bahwa garis-garis yang mewakili rata-rata bergerak yang menyusunnya berpotongan. Para ahli menggunakan indikator volume lain, lOBV (on-balance volume-OBV) yang mewakili total volume transaksi selama periode tertentu. Indikator ini dinyatakan sebagai angka positif jika harga naik dan angka negatif jika turun. Tidak seperti MACD, nilai absolut indikator kurang penting daripada tanda positif atau negatifnya.
- Lindikator dan stokastik RSI (indeks kekuatan relatif-RSI) memungkinkan kita untuk mengamati frekuensi pertukaran sekuritas. RSI bervariasi antara 0 dan 100. Nilai lebih besar dari 70 menunjukkan bahwa aset yang dinilai sering dibeli dan nilai kurang dari 30 berarti bahwa aset tersebut sering dijual. RSI biasanya digunakan selama periode 14 hari, tetapi indikator ini dapat digunakan untuk periode yang lebih pendek dan dalam hal ini tidak stabil. Stochastic juga dinyatakan oleh angka dari 0 hingga 100, tetapi ini mengindikasikan penjualan yang sering jika lebih besar dari 80 dan pembelian yang signifikan, jika nilainya di bawah 20.